Băncile europene se bucură de cele mai ridicate profituri de dinainte de criza financiară globală din 2007
Ele au beneficiat în 2022 de pe urma majorărilor fără precedent de dobânzi, care au dus la creşterea veniturilor din creditare. Totul are însă o limită, iar dobânzile din ce în ce mai mari riscă să nu mai poată fi suportate de economii.
Profiturile băncilor au explodat în plină pandemie și în război: miliarde de dolari în conturile bancherilor. Zece din cele mai mari bănci ale regiunii au raportat până acum majorarea cu 16% a veniturilor nete din creditare în cursul anului 2022, la nivelul record de 120,8 miliarde de euro. Aceste sume au contribuit semnificativ la cele mai ridicate profituri ale lor din 2007 și până în prezent, majorând dividendele şi răscumpărările de acţiuni.
În condiţiile în care dobânzile ar urma să crească în continuare, directori precum cei de la Deutsche Bank AG şi Nordea Bank Abp, spun că vremurile bune nu s-au încheiat încă.
La prima vedere, băncile europene traversează o perioadă fastă: înăsprirea politicii monetare, menită să ţină sub control inflaţia, le permite să obţină mai mulţi bani de pe urma creditării, transmiţând în acelaşi timp doar o mică parte din majorările de dobânzi către depozite. Diferenţa dintre cele două este cunoscută ca venitul net din dobânzi, şi este în creştere.
În acelaşi timp însă, ratele mai ridicate ale dobânzilor afectează companiile şi clienţii de retail, la fel ca şi inflaţia şi temerile privind recesiunea. Aceste evoluţii evidenţiază perspectiva intrării în incapacitate de plată a multor firme şi o retragere a celor care fac împrumuturi masive, ceea ce ar putea afecta în viitor bilanţurile băncilor.
Şi Europa de Est arată că beneficiile de care se bucură băncile se vor diminua în cele din urmă. Câteva bănci centrale ar urma să reducă costurile de împrumut spre finalul anului, iar în unele ţări cei care au depozite caută deja rate mai bune ale dobânzilor.
Săptămâna trecută, Raiffeisen Bank International AG a anunţat că venitul net din dobânzi înregistrat în Cehia a primit o lovitură de opt milioane de euro în trimestrul patru din 2022, după ce banca a trebuit să plătească dobânzi mai ridicate clienţilor deoarece şi-au mutat banii din conturile curente către conturile de economii cu randamente mai ridicate.
Cealaltă parte a ecuaţiei o reprezintă riscul distrugerii cererii, dacă clienţii decid că un împrumut este prea scump, ceea ce va afecta semnificativ activitatea băncilor pe segmentul de corporate şi retail. Cererea pentru împrumuturi din partea companiilor a scăzut cu 11% în trimestrul patru din 2022, iar cea pentru credite ipotecare cu un nivel record de 74%, arată datele BCE.
Băncile se aşteaptă la o nouă scădere a cererii din partea companiilor şi gospodăriilor în primele trei luni din 2023.
Autor: Virgil Natea
Editor: Corina Muntean
Rubrica Buzunare pline este o rubrică de profil economic realizată de Virgil Natea. Ea poate fi ascultată la Radio Tg. Mureș, pe frecvențele de 102,9 FM și 98,9 FM, de luni până vineri, în emisiunea Pulsul Zilei, la ora 11,40 și, în reluare, în emisiunea Sens unic la ora 16,45.
